Новости рынка:
Прогнозы министерства сельского хозяйства США мирового объема торговли ячменем в 2011/12 в очередной раз снижены на сей раз до 13,07 млн.тонн.

Продажи пива в Германии в мае выросли на 11, 8 % по сравнению с маем прошлого года.

SABMiller реализует программу снижения использования воды в процессе производства. К настоящему времени уже достигнуто 8% сокращение показателя. SABMiller владеет более 200 брендами и является крупнейшим в мире партнером «Кока-Колы» по розливу одноименного напитка, обеспечивая работой свыше 70 000 чел. в более чем 75 странах. Стратегическая цель – довести экономию воды до 25% к 2015. Программа особенно актуальна в странах с дефицитом питьевой воды. Исследования, проведенные компанией, выявили большой разрыв в уровне потребления воды в производстве в разных странах. Так, на 1 л пива в Перу затрачивается 61 л воды, а в Танзании – 180л. 90% потребления приходится на выращивание ячменя. Компания также выделяет в качестве приоритета 50% снижение выбросов продуктов горения в атмосферу к 2020, а также достижение показателя 96% по вторичному использованию отходов производства.

Европа
Molson Coors возобновляет в Великобритании выпуск бренда Carling (наиболее продаваемого в стране лагерного пива на протяжении вот уже 30 лет) после ребрендинга стоимостью 7,3 млн.ф.с.

По сравнению  с предыдущим месяцем улучшились перспективы урожая ячменя в скандинавских странах.

Согласно данным Defra потребление ячменя английскими пивоварнями, производителями солода и дистиллята выросло за период с июля 2010 по май 2011 на 9%.

По данным Украгроконсалт экспорт зерновых, в т.ч. ячменя, сократился за первые 2 недели июля до 52 тыс. тонн (12,5- пшеница, 12,0 – ячмень и 27,5 – кукуруза). Примерно 120 тыс. тонн  ячменя готово для поставки в ближайшем будущем.

В результате 2-х летних разработок Molson Coors выходит на рынок с новым продуктом Anim?e (4% ABV) – легким, тщательно отфильтрованным газированным пивом преимущественно для женской половины. Напиток выпускается в трех вариантах: светлое фильтрованное, бодрящее розовое и пикантно лимонное. В сентябре в сотрудничестве с VCCP Blue компания запускает рекламную кампанию стоимостью 2 млн.ф.с.

С июля 2010 по февраль 2011 согласно официальной статистке в Германии произведено чуть более 1 млн. тонн солода  (годом ранее аналогичный показатель составил почти 1,2 млн. тонн).
 
По данным словацкой Ассоциации пивоварен и производителей солода душевое потребление пива в стране в прошлом году упало на 10% - до 70 литров против 79. В докладе также отмечается, что аналогичное снижение имело место также в потреблении вина (15-16,5 л) и безалкогольных напитков (224-234л), тогда как по крепким напиткам показатель вырос 9,9 до 10,6л.

Новые правила продажи пива в России вступят в силу не ранее 2013, что позволит мелким и средним предприятиям адаптироваться к ним.
 
Управляющий директор английского подразделения SABMiller UK - Nick Miller покидает свой пост, чтобы возглавить недавно созданную в Лондоне известным пивоваром Алистером Хуком пивоваренную компанию по производству кустарного пива. В планах новой компании довести объем производства до 100 тыс. гкл.  с текущих 25 тыс. в течение 5 лет.

Согласно отчета ЕС, в 2010/11 (завершился в июне) было выдано экспортных лицензий по ячменю на более чем 4 млн. тонн.

По данным Offre et Demande Agricole во Франции практически завершен сбор урожая озимого ячменя, а урожай весеннего ячменя ожидается на 2,4 млн.тонн ниже.
 
Производство пива в Беларуси в первом полугодии 2011 выросло на 22,3% и составило 2,19 млн. гкл, в т.ч. на предприятиях Heineken Breweries рост составил 51,8% (0,52 млн.гкл), а Olivaria Brewery и Brestkoye Pivo увеличили выпуск на 30% (0,42 млн.гкл и 0,17 гкл соответственно). Lidskoye Pivo произвела 0,32 млн. гкл, что выше предыдущего уровня на 26,2%, а Krinitsa Brewery достигла 0,71 млн. гкл (увеличение на 6,5%).

По данным AgriMarket.Info (Украина) в стране  на 20 июля было собрано 3,3 млн. тонн озимого ячменя с 1,17 млн. га (97%  от прогнозного значения) и 2,14 млн. тонн весеннего ячменя с 1 млн.га (39%).

Румынская пивоваренная компания Bergenbier начала выпуск и продажи пива под чешским брендом Staropramen по лицензии Pivovary Staropramen. Реализация напитка осуществляется через сети HoReCa, традиционные магазины и супермаркеты.

Производственные мощности Bergenbier расположены в Ploiesti, обеспечивая работой 600 чел. В продуктовой линейке предприятия такие бренды как Bergenbier, Noroc, а также Stella Artois, Beck’s и L?wenbr?u.

С 14 августа Carlsberg UK приступит к маркетингу и дистрибьюции чешского лагерного пива Staropramen в Великобритании от имени владельцев StarBev.

CVC Capital Partners рефинансировала  вендорный займ на сумму 330 млн.долл., предоставленный AB InBev компании StarBev.

По данным Международного зернового совета  совокупный урожай ячменя в странах СНГ в 2011/12 составит 29,9 млн.тонн против 21,5 млн. тонн годом ранее.

Америка
Мексиканская Grupo Modelo благодаря хорошим продажам пива на рынке США под своим брендом Victoria смогла войти в список 20 наиболее популярных импортных брендов США. В то же время компания уже третий отчетный период подряд объявляет о снижении доходов из-за роста издержек производства. Только во втором квартале 2011 чистые доходы сократились на 1,4%.
 
Объем продаж чилийской Compania Cervecerias Unidas (CCU) SA вырос во втором квартале 2011 на 2,5%.

Азия
Австралийская Coopers Brewery приступает к производству и дистрибьюции известного японского бренда Sapporo в Австралии, Новой Зеландии и Тихоокеанских островах. Впервые за 8 лет потребление пива в Индии в летние месяцы снизилось.

China Resources Snow Breweries приобретает две пивоварни у Heineken.

За первое полугодие 2011 поставки пива и пивных напитков в Японии снизились на 3,5% до 200 млн. банок.

Shivsu Canada Pure Fillers, входящая в конгломерат Shivsu Group, собирается инвестировать порядка 450 тыс. долл. в проект по созданию сети микро-пивоварен в Индии, которые будут производить ароматизированное пиво со вкусом яблока, персика, шоколада и т.п. Содержание алкоголя в этих напитках составит от 3 до 8%. В последующие три года компания планирует аналогичные инвестиции в странах Африки, Европы и Америки.

Австралия
Австралийские производители алкогольных напитков стали добавлять на этикетках предупредительные надписи об угрозе здоровью.

После отклонения 10 миллиардного предложения SABMiller о покупке австралийской пивной компании Fosters акции SABMiller подскочили сразу на 7%, что, по мнению аналитиков, явилось «вздохом облегчения» инвесторов.

Африка
Guinness Nigeria Plc совместно с Diageo Plc планирует расширение производственных мощностей в Нигерии.

East African Breweries Limited «разводится» с SABMiller по совместному проекту в Танзании и Кении, запущенному в 2002: совместное владение Tanzania Breweries Limited (TBL) и Kenya Breweries Limited (KBL). Чистые доходы EABL за прошедший год снизились до 4,1 млрд.шиллингов в результате роста административных расходов при том, что объем продаж вырос на 10% до 20,4 млрд.шиллингов за тот же период. Надежды на исправление ситуации в текущем году компания возлагает на рост продаж своей продукции в  премиум сегменте.

Эфиопская The Gonder Malt Factory, принадлежащая Tiret Endowment Investment Organization, объявила о начале производства солода в стране до декабря 2011.
 
Крупнейший руандийский производитель пива Bralirwa (подразделение Heineken) повысил свои отпускные цены для покрытия роста издержек (импорт кукурузы, солода и сахара). Руководство компании считает, что данное повышение не повлияет на экспортную выручку.

Nigerian Breweries Plc отчиталась 15% ростом доходов за первое полугодие 2011. Одновременно компания официально уведомила национальную биржу о назначении нового директора - Sijbe Siep Hiemstra, вступающего в должность с 1 августа 2011. Последний – выпускник Нидерландской высшей школы экономики 1976. До этого занимал пост регионального президента Heineken по Азиатско-тихоокеанскому региону.

В целях создания собственной базы снабжения ячменем Tanzania Breweries Limited (TBL) организовала выставку лучших достижений по выращиванию ячменя. Отметим, что данная практика применяется в рамках всей группы компаний SABMiller, стимулирующей закупки сырья у местных производителей. Спрос на нигерийском рынке солода оценивается в размере 14 тыс. тонн, а внутреннее производство покрывает его лишь на 40%.

Спот
В целом ситуация подходит к критическим уровням. Сырьевые площадки практически повсеместно подготовлены для мощного движения в любую сторону. Пока превалирует страхование от инфляционных рисков. Однако неординарность ситуации может вынудить регуляторов к неординарным мерам.

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 22 июля 2011

Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011
	на 22 июля 2011	на 8 июля 2011
2ряд. Ячмень	262.00-264.00	253.00-255.00
6ряд. Ячмень	218.00-220.00	213.00-215.00
Солод 2ряд.	473.50-475.50	462.50-464.50
Солод 6ряд.	419.50-421.50	413.50-415.50
Кормовой	183.00-185.00	169.00-171.00

Цена ноябрьского контракта закрепилась в канале сопротивления, сохраняя шансы на дальнейший рост.

Предстоящая неделя обещает чрезвычайно высокую волатильность. Предполагаем равнозначную вероятность направленности динамики цены.

Фондовый рынок
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Цена уверенно прошла к 200 дневной, причем на неплохих объемах. Обычно такие уровни пробиваются сходу при наличии значимых фактов. Поэтому, вероятнее всего ожидать либо консолидацию на достигнутом уровне, либо коррекционное движение.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Оставляем в силе предыдущий вариант прогноза в силе - «боковик» или «просадка».


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Как отмечали в предыдущем обзоре, уровень 55 дневной оказывает серьезное сопротивление и пока превалируют шансы на дальнейшуюю корректировку.


Heineken (www.heineken.com)
После снятия «напряжения» цена вновь пытается атаковать уровни 42. Данный проход необходим для завершения волны «С» старшего фрейма. Однако с учетом новостного фона предстоящей недели возможно и противоположное движение.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Динамика котировок по-прежнему находится в рамках канала. В то же время мощный рывок на заметных объемах предполагает возможность дальнейшего инерционного хода вплоть до 55 дневной с последующей корректировкой.


Diageo plc (www.diageo.com)
Все еще остается незавершенной волна «С» посткризисного хода. Однако на предстоящей неделе вряд ли увидим ее развитие. Сохраняя в поле зрения цели 1330 и выше, все же склоняемся к более вероятному боковому движению или даже снижению.

Общая же картина сохраняется чрезвычайно нервозной в свете затянувшейся игры вокруг ситуации с «потолком» госдолга США.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda