Новости рынка:
Росстат уточнил данные по валовому сбору зерновых и зернобобовых культур в России в 2011 году, составившему более 94,2 млн.тонн, что на 54,6 % больше, чем в 2010 году. При этом валовой сбор яровых превысил 54,7 млн.тонн, а озимых  - достиг 39,5 млн.тонн. Валовые показатели по яровому ячменю возросли до 15,37 млн.тонн.

С 15 по 21 марта отгрузки зерна из порта Руан (Франция), сократились по сравнению с предыдущей неделей на 31% и составили 159,8 тыс.тонн. В т.ч. отгрузки ячменя составили - в Марокко 32,9 тыс.тонн, в Португалию - 6,33 тыс.тонн и в РФ - 3,3 тыс.тонн.
Международный зерновой совет оценивает потенциальный урожай ячменя в Аргентине на уровне 4,1 млн.тонн, тогда как частные аналитики дают несколько более высокие прогнозы 4,2 – 4,3 млн.тонн.

В недавнем докладе Strategie Grains практически не изменены прогнозы по балансу спроса и предложения ячменя в ЕС.

Французские фермеры, пострадавшие от морозов в феврале, могут пересеять площади под ячмень.

Несмотря на то, что ожидания хорошего урожая ячменя во Франции оказывают депрессивное влияние на цены весеннего урожая, тем не менее, по мнению  агентства La Depeche, медвежьи настроения носят ограниченный характер.

Правительство России подтвердило, что не собирается в текущем году вводить ограничения на экспорт зерна.

Совокупный объем пивного рынка в Румынии в 2011 составил 17 млн.гкл, что аналитиками рассматривается как проявление стабилизации.

Еврокомиссия при поддержке Европейского агентства по продовольствию сообщила, что не будет вводить ограничения по максимальному уровню содержания токсинов плесневых грибов T-2 и HT-2.

Американская ассоциация ячменя объявила о рекомендуемых сортах солодового ячменя на 2012. Отличительная особенность списка - отсутствие Rasmusson (6-рядного ячменя). Остались в списке из числа 2-рядных AC Metcalfe, CDC Copeland, Charles, Conlon, Conrad, Harrington, Hockett, Merit, Merit 57, Moravian 37, Moravian 69, Pinnacle и Scarlett, а из 6-рядных - Celebration, Lacey, Legacy, Quest, Robust, Stellar-ND, and Tradition.

Департамент с/х США опубликовал данные по запасам хмеля в стране:

Скл. запасы хмеля США (в тыс.фунт.)
	1 сентября			1 марта
	2009	2010	2011	2010	2011	2012
Дилеры/производители	25 000.0	38 000.0	42 000.0	55 000.0	66 000.0	64 000.0
Пивоварни	40 000.0	45 000.0	45 000.0	47 000.0	55 000.0	53 000.0
Всего	65 000.0	83 000.0	87 000.0	102 000.0	121 000.0	117 000.0

Потребление пива на душу населения в Австрии в 2011 выросло на 2,1% и достигло 108 л. Совокупное же производство пива составило 8,9 млн.гкл.

5% повышение налогов на пиво, объявленное в правительством Великобритании 21 марта привело к совокупному росту налоговой базы за последние 4 года до 42%. Таким образом, средняя цена пинты пива в пабе достигла 3,17 ф.с.

Взрывной рост т.н. домашнего пивоварения заставляет американских законодателей приступить к пересмотру правового поля в области производства алкогольных напитков.
Во втором полугодии 2011 возросли поставки солода из Австралии и Канады при снижении спроса на импортный солод в Аргентине, ЕС и в США.

Спот
Несмотря на относительно резкое снижение в начале недели цена все же удержалась в мартовском канале.

Аналогичная динамика наблюдалась и на рынке ячменя.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 23 марта	на 16 марта	на 23 марта	на 16 марта
2ряд. Ячмень	241.0-243.0	245.0-247.0	215.0-217.0	210.0-212.0
6ряд. Ячмень	212.0-214.0	214.0-216.0	202.0-204.0	201.0-203.0
Солод 2ряд.	450.5-452.5	455.5-457.5	416.0-418.0	409.5-411.5
Солод 6ряд.	415.0-417.0	417.5-419.5	400.0-402.0	398.5-400.5
Кормовой	187.0-189.0	187.0-189.0	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 23 марта 2012.
В конце недели цена после ожидавшейся коррекции смогла закрыться выше уровня поддержки, что создает неплохие шансы на удержание уровня.


Фондовый рынок
Новости компаний
Coca-Cola Amatil собирается выкупить «пивные и алкогольные» активы, принадлежавшие Foster’s  на Фиджи за 58 млн.а.д.

MillerCoors планирует инвестировать 25 млн.долл в модернизацию своей пивоварни Trenton.

China Resources, которой принадлежат порядка 80 пивоварен в Китае, сообщила, что в 2011 объем продаж пива достиг 10 млн.гкл. При этом годовой оборот составил 26,7 млрд.г.д., а чистый доход вырос до 0,785 млрд.г.д.

Interflour планирует построить во Вьетнаме предприятие по производству солода мощностью 220 тыс.тонн.

Баварская пивоваренная компания Paulaner увеличила обороты в Азиатско-тихоокенском регионе в 2011 на 40%. Также выросли поставки в Польшу (на29%) и Испанию (на10%).
San Miguel Brewery и Asia Brewery Inc. выступили с совместным протестом планам повышения налогов на пивную продукцию в стране, предостерегая правительство Филиппин о возможных потерях рабочих мест.

Heineken открыл новый региональный офис в Восточной Африке – на сей раз в Найроби. Данное отделение будет руководить операциями компании в Кении, Танзании и Уганде.
Carlsberg считает приоритетным увеличение своей доли до 100% в китайской компании Chongqing Brewery.

Glencore совместно с производителем удобрений Agrium Inc. и частной компанией Richardson International покупает компанию канадскую Viterra (зерновой трейдер), причем в целях усиления своих позиций на рынке компания согласилась выплатить 48% премию к текущим котировкам бумаг поглощаемой компании.

China Resources Enterprise увеличила обороты по итогам за 2011 на 24%.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
По-прежнему считаем более вероятным дальнейшее формирование коррекционной траектории.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Формируется ожидаемая техническая коррекция, цель которой может достичь уровня 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Вероятно дальнейшее продвижение к обозначенной цели в области 550 может продолжиться после завершения консолидационной коррекции. Неплохой уровень поддержки для сильного отскока – 460.


Heineken (www.heineken.com)
Ждем продолжения коррекции.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Первые рубежи ожидаемой цели достигнуты. Неделя, скорее всего, завершится консолидационным движением.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ситуация не претерпела сколь-нибудь заметных изменений.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Теперь вопрос о глубине наметившейся коррекции. Пробитие линии поддержки отодвинет целевой уровень входа в область уровня начала 30.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
По-прежнему ждем новых возможностей долгосрочного входа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Представляется более вероятным продолжение боковика.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov