Баннер

Пивные спикеры

Влияние изменения нормативно-законодательной базы государственного регулирования оборота тары и упак

News image

Для начала несколько цифр для того, чтобы сложилось представление о том, какой рынок я представляю. Рынок наш, к сожалению, не консолидирован, поэтому после кризиса масштабных ...

Комментарии

Пивная почта

Логин:
Пароль:


  




Пивной обзор последней недели марта

Новости рынка:

Европа
Российское новостное агентство SovEcon оценивает урожай зерновых в стране в 2011  в объеме 80 млн.тонн, что ниже показателя 2009 (94 млн. тонн). Прогноз также ниже оценки Зернового союза России  (85 млн.тонн) и Министерства сельского хозяйства (85-87 млн.тонн). При этом агентство прогнозирует урожай озимых на уровне 36,2 млн.тонн по пшенице, 1,5 млн. тонн по ячменю и 2,4 по ржи. Под весенние посевы по оценке будет отведено 30-31 млн.га (в 2010 – 28 млн.га), которые могут дать 45-49 млн. тонн.

По данным AgriMarket.Info Россия не отменит ограничения на экспорт зерна до конца сентября текущего года.

По данным «Российской газеты» производство солодового ячменя в России оценивается в объеме 1,6 млн.тонн, что покрывает порядка 80% потребностей национальных пивоварен.

По оценке «Пивного дела» производство пива в России в 2011 может стабилизироваться на уровне 2010.

По информации Министерства экономики Украины страна не будет экспортировать ячмень до 1 июля 2011. Объем экспорта ячменя из страны за период  с июля прошлого года по конец февраля 2011 составил 2,4 млн. тонн, а текущие переходящие остатки едва покрывают национальные потребности в ячмене.

На прошлой неделе завершилось объединение (объявленное в декабре прошлого года) Royal Unibrew с польской Van Pur S.A. Royal Unibrew передала свои акции в Royal Unibrew Polska Sp. Z.o.o (пивоварни в Lomza и Jedrzejow) и получила взамен 20% пакет в Van Pur S.A. Инвестиции Royal Unibrew A/S в Van Pur S.A. составили в общей сложности 110 млн. злотых. В результате сделки консолидированный баланс Royal Unibrew снизится примерно на 25 млн.злотых. Также изменились и условия опциона, согласно которым Van Pur S.A. и его акционеры в период с 1 июня 2012 по 15 марта 2014 могут выкупить все акции Van Pur S.A., находящиеся в распоряжении Royal Unibrew на сумму 111 – 116 млн.злотых.  В результате сделки среднесрочная маржа EBIT Группы повысилась до 14%.

Heineken N.V. в связи с приобретением FEMSA Cerveza объявила об увеличении максимальной стоимости выкупа своих акций со 150 млн. евро до 300 млн.евро на третьем этапе комплексной программы выкупа своих бумаг, объявленного 17 ноября 2010. Эти акции будут переданы F?mento Econ?mico Mexicano, S.A.B. de C.V. (“FEMSA”) на условиях Allotted Share Delivery Instrument (the “ASDI”), согласно которым Heineken N.V. передаст в обще сложности примерно 29 млн. акций.  Третий этап программы реализуется в соответствии с полномочиями, полученными на Общем собрании акционеров.

Кабинет министров Украины одобрил проект закона о введении экспортных пошлин на зерно в размере 9% на пшеницу, 14% на ячмень и 12% на кукурузу. Закон приобретет силу после одобрения законодательным органом страны. Пошлины заменят систему квотирования, введенную в октябре прошлого года.

Производство ячменя в Германии может снизиться в текущем году на 8,4% до 9,54 млн.тонн, при этом сокращение по озимым составит порядка 8,7% (до 7,92 млн.тонн).

Официальная статистка Германии опубликовала данные по экспорту зерна в объеме 7,8 млн.тонн за период с июля 2010 по январь 2011.

Продажи пива в Нидерландах снизились в 2010 на 2%. Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение показателя до 2013 ввиду сокращения потребления.

Ассоциация пивоварен Чехии сообщила о 7,9% сокращении общего объема производства пива в стране в 2010 (15,7 млн.гкл), тогда как показатели по производству специальных сортов пива за тот же период выросли на 40%.

Ассоциация производителей пива Румынии сообщила о сокращении рынка в 2010 на 3,5%.

Согласно Annuaire 2011 des Brasseries Fran?aises пивная отрасль Франции насчитывает 391 предприятий, в т.ч. 17 центров обучения, 49 сельских, 194 микро, 49 кустарных и 14 крупных пивоварен. Совокупное производство пива в стране оценивается в объеме 16,5 – 17,3 млн. гкл. Микро – и кустарные пивоварни произвели в прошлом году порядка 310 тыс. гкл. пива, что на 24% выше показателя 2009.

Сухая погода пока благоприятствует сбору урожая озимых сортов ячменя в ЕС.

Америка
Molson Coors Brewing Company объявила о начале выпуска Coors Light в Доминиканской республике – крупнейшем рынке пива в Карибском бассейне. Расчет на успех программы строится на преимуществах уникальной технологии холодной активации. Фирменный стиль подкреплен и уникальной этикеткой, которая приобретает голубой оттенок при охлаждении.

Кустарное производство пива в США в 2010 выросло на 11% на фоне 1% сокращения продаж пива в целом по стране.

Австралия
Приближается к завершению продажа агробизнеса бывшего австралийского монопольного экспортера зерна AWB американскому гиганту Cargill.  Сделка получила одобрение со стороны Australian Competition and Consumer Commission (ACCC). По мнению генерального управляющего Cargill Australia завершение ожидается до конца финансового года. Сделка предусматривает покупку 22 зернохранилищ AWB в Victoria, NSW, South Australia и Queensland, половины доли в портовом терминале Мельбурна, а также ж/д соглашения и переходящие остатки. Кроме того, Cargill Australia получит долю AWB в китайском бизнесе в Shenzen.

Австралийская Viterra сооружает пивоваренный завод с потребностями порядка 135 тыс.тонн солодового ячменя в год для выпуска продукции на рынок Юго-востока Австралии. Трейдер компании - Peter McMeekin уверен, что целевой регион в состоянии обеспечить потребности производства в качественном сырье.

По информации от AWB доходность по большинству сортов ячменя снизилась в пределах 4 -7 долл. за тонну.  Мировой рынок ячменя находится фактически в состоянии застоя на протяжении последних нескольких месяцев. Саудовская Аравия – крупнейший мировой импортер кормового ячменя, фактически прекратил крупные объемы закупок с октября 2010. Ситуация на Ближнем Востоке оказывает депрессивное влияние на цены. Правда, на рынке в ближайшее время ожидают возобновления аравийских закупок, т.к. альтернатива со стороны поставок из Украины нереальна вплоть до августа. Цены же на солодовый ячмень снижаются частично из-за общей слабости зернового рынка и потенциального сокращения товарных потоков в Японию.

Австралийская GrainCorp покупает солодовое производство в Perth у компании Kirin мощностью  46 тыс.тонн.

Продажи пива в секторе кустарного производства напитка в Новой Зеландии в 2010 выросли на 11%., хотя общее потребление пива в стране снизилось в пользу вина.
 
Азия
Текущие потребности Китая в солодовом ячмене оцениваются в объеме 5 млн.тонн при загрузке 70% производственных мощностей, что вдвое превышает достигнутые объема сбора урожая (2,5 млн. тонн).

Продажи пива China Resources Enterprises в 2010 выросли на 11%.

По мнению директора по маркетингу Тайской ассоциации пивоварен Prin Malakul в текущем году сегмент премиум сортов пива в Таиланде сохранит стабильность либо незначительно снижется. 85% рынка в данном сегменте принадлежит Heineken. Перспективы роста будут зависеть от влияния японской трагедии на мировую экономику и политическую ситуацию в Таиланде. Указанный сегмент достигает порядка 7 млрд.бат.

Потребители пива в Китае в скором времени будут вынуждены платить больше, т.к. основные пивоварни, включая Suntory и Snow Beer, рассматривают вопрос о повышении цен ввиду роста сырьевых издержек. Так, Suntory недавно официально уведомила своих дистрибьюторов о повышении цен на ряд продуктов в среднем на 5,6%.

В 2010 чистые доходы  Chongqing Brewery увеличились до 360 млн. юаней. Доходы от продаж возросли на 5,08% до 2,38 млрд.юаней, а доход на акцию составил 0,75 юаней. В текущем году компания планирует доходы от продаж в размере 2,55 млрд. юаней.

Африка
SABMiller собирается вернуться на кенийский рынок пива, используя мощности недавно приобретенной Crown Foods Limited  (производителя минеральной воды под маркой Keringet).

Спот
Ситуация на рынке солодового ячменя в ЕС продолжает испытывать негативное воздействие дестабилизации в соседних странах арабского мира. Цены по сделкам на споте сохранили понижательную динамику за исключением котировок на кормовые сорта.

Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну)
Сорт Урожай 2010 Урожай 2011
-- на 25 марта 2011 на 18 марта 2011 на 25 марта 2011 на 18 марта 2011
2ряд. ячмень 199.00-201.00 199.00-201.00 214.00-216.00 218.00-220.00
6ряд. ячмень 188.00-190.00 189.00-191.00
192.00-194.00 195.00-197.00
Солод 2ряд. 399.50-401.50 399.50-401.50 414.50-416.50 419.50-421.50
Солод 6ряд. 386.00-388.00 387.50-389.50 387.50-389.50 391.00-393.00
Кормовой 170.00-172.00 160.00-162.00 -- --

Биржа
Недельный ход цены по фьючерсам на кормовой ячмень в Австралии оказался в рамках ожиданий.

Австралийские фьючерсы на кормовой ячмень  (AFB-ASF) на 26 марта 2011

Контракт (Стикер)СрокЦена закр.Макс.Миним.
FEED BARLEY (AFB H1-ASF) Mar'11214.30214.30214.30
FEED BARLEY (AFB K1-ASF)May'11215.00215.00215.00
FEED BARLEY (AFB N1-ASF)Jul'11215.00215.00215.00
FEED BARLEY (AFB U1-ASF)Sep'11215.00215.00215.00
FEED BARLEY (AFB X1-ASF)Nov'11225.00225.00
225.00
FEED BARLEY (AFB F2-ASF)Jan'12222.80220.00219.00
FEED BARLEY (AFB F3-ASF)Jan'13222.80222.80222.80
FEED BARLEY (AFB F4-ASF)Jan'14222.80222.80222.80
Источник:  Future Source

Цена сентябрьского контракта «дорисовала» волну В в рамках коррекции.

Практически возросли шансы на отработку завершающей волны С коррекционной структуры проходом до уровня 200.

EURONEXT COMMODITY FUTURES на 26 марта 2011

MALTING BARLEY (EOB K1-ENC) May'11 222.75
222.75 222.75
MALTING BARLEY (EOB Q1-ENC) Aug'11 221.50 221.50 221.50
MALTING BARLEY (EOB X1-ENC) Nov'11 235.25
235.25 235.25
MALTING BARLEY (EOB F2-ENC) Jan'12 245.00 245.00 245.00
MALTING BARLEY (EOB H2-ENC) Mar'12 250.00 250.00 250.00
MALTING BARLEY (EOB K2-ENC) May'12 235.00
235.00 235.00
MALTING BARLEY (EOB Q2-ENC) Aug'12 231.00 231.00 231.00
MALTING BARLEY (EOB X2-ENC) Nov'12 209.00 209.00 209.00
Источник:  Future Source

В Европе майский фьючерс на солодовый ячмень выбрал сценарий, которому мы отдавали предпочтение в прошлом обзоре, продолжив коррекционный рост от падения с начала 2011. Учитывая, что для дальнейшего продолжения коррекции необходимо пробивать сильный уровень сопротивления в районе 225, вероятнее всего сохранение диапазонной торговли в виде бокового движения либо начало формирования заключительной коррекционной волны С.

Определенную индикацию можно получить, сравнив картины на недельном и дневном графиках ноябрьского контракта.



Волновая конструкция из 8 волн фактически отработана почти за год. Цена также упирается в сильный уровень сопротивления. Внизу в начале рассматриваемой недели образовался геп. Технически, с учетом прочих факторов, картина располагает к диапазонной торговле с перекрытием гепа. В то же время, следует учитывать, что наступило время формирования нового импульса. Рекомендация – дождаться первых сигналов.

EURONEXT STOCK FUTURES солодовый ячмень  на 26 марта 2011

Контракт (Стикер)СрокЦена закр.Макс.Миним.
MALTING BARLEY (BAR M1-EEI)Jun'11289.25289.25289.25
MALTING BARLEY (BAR U1-EEI)Sep'11288.73288.73
288.73
MALTING BARLEY (BAR Z1-EEI)Dec'11288.33288.33
288.33
Источник:  Future Source

Контракты EURONEXT STOCK, хоть и имели предполагаемую динамику, в то же время явно не дотянули до целевых значений. Так, июньский контракт оставил под вопросом геп первой половины марта и, совершив «отсечку» волны, создал предпосылки формирования заключительной коррекции до уровня 270-275.

Сказалась сила пробития уровня 290. В то же время, на предстоящей неделе пока не ожидаем «новых прорывов» вниз. Цена, как представляется, «уйдет в боковик» с попыткой закрытия гепа.
Источник:  Future Source

На рынке американских фьючерсов вновь затишье.

WINNIPEG COMMODITY EXCHANGE BARLEY (WESTERN)  (AB-WC) на 26 марта 2011

Контракт (Стикер)СрокЦена закр.Макс.Миним.
BARLEY (WESTERN) (AB K1-WC)May'11200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB N1-WC)Jul'11205.00205.00205.00
BARLEY (WESTERN) (AB V1-WC)Oct'11195.00195.00195.00
BARLEY (WESTERN) (AB Z1-WC)Dec'11200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB H2-WC)Mar'12200.00
200.00
200.00
BARLEY (WESTERN) (AB K2-WC)May'12200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB N2-WC)Jul'12200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB V2-WC)Oct'12200.00200.00
200.00
BARLEY (WESTERN) (AB Z2-WC)Dec'12200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB H3-WC)Mar'13200.00200.00200.00
BARLEY (WESTERN) (AB K3-WC)May'13200.00200.00200.00

После неожиданной реанимации в середине месяца американские контракты вновь впали в выжидательную «кому», что в известной мере оправдано приближением срока публикации US Prospective Plantings report.

Некоторую подсказку вероятностного сценария можно почерпнуть из графика опциона на майский контракт (недельный график).

Источник:  Future Source
При наличии склонности к открытию рискованных позиций представляется более предпочтительным играть по сценарию формирования коррекционной 3-х волновки.

В целом по рынку сохраняем общую рекомендацию – оставаться вне рынка. Для целей хеджирования сохраняет актуальность использование стрэдла по ближним и дальним контрактам.

Фондовый рынок
Динамика цен на бумаги ведущих пивных компаний в целом совпала с общим оживлением на фондовом рынке в рамках т.н. «постшокового отскока».

Molson Coors
Ожидаемый коррекционный рост имел место, правда, без обновления минимума

Закрытие недели вплотную подошло к уровню сопротивления. В случае неудачи в ее преодолении сохраняем рекомендацию по среднесрочному входу с уровня 38.

SABMiller
Несмотря на резкий отскок цены от сильного уровня поддержки перспективы дальнейшего роста котировок не столь однозначны. Дальнейшие проходы вверх – неплохая возможность фиксации прибыли. Придерживаемся расчетной цели по входу в области уровня 1800.


Carlsberg
После очередной неудачной попытки преодоления уровня 600 картина технически сохранила потенциал формирование недостающей третьей коррекционной волны в рамках "кризисного отскока" с ориентировочным целями на уровне начала 500-х.


Heineken
Закрытие недели так и не дало четких сигналов. Продолжаем ждать подтверждения пробоя сужающегося треугольника..


Anheuser-Busch InBev.
Цена после закрытия гепа на дневном графике вот уже второй месяц к ряду пытается преодолеть 200-дневную. Сохраняем общую рекомендацию по среднесрочному входу в области значения 37, а по долгосрочному - 30.


При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.in
http://www.usda.gov

Добавить комментарий


Пивные новости в картинках

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/479318pivnaya_resolutcia.jpg

Пивная резолюция

Сегодня в Москве прошло открытое заседание Наблюдательного совета за соблюдением «Кодекса коммерческих коммуникаций» Союза российских пивоваров. Согласно регламенту работы в обед должна была быть вынесена резолюция. Обсуждение и просмотр рекламных

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/367971pivnaya_kultura.jpg

Пивная культура

Отечественные потребители пива несмотря ни на что сохраняют оптимизм - 60% из них уверены, что в России возможно производить пиво не хуже, чем в Германии или Чехии, признанных

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/642945estx_18_podtverdi.jpg

Есть 18? Подтверди!

И, кстати, в некоторых регионах я сам лично принимал участие в части акций, местные органы власти, те структуры, что по своим служебным и функциональным обязанностям, либо обязаны, либо, по крайней

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/239085pivnye_turisty.jpg

Пивные туристы

Довольно часто можно встретить объявления о турах и экскурсиях на пивные заводы восточной Европы, например вот свежие новости из чехии: "До 20 марта чешскую пивоварню Bud?jovick? Budvar в Ческе-Будеевице

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/313099pivnoy_hmel.jpg

Пивной хмель

«Ассоциация пивоваров» США публикует закрытый отчет о посевных площадях хмеля в 2011 году. Официальный прогноз на 2011 год показывает снижение урожая 2011 на 4% процента в сравнении с прошлым годом.

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/781445pivnie_proverki.jpg

Пивные проверки УЭБа

Управление экономической безопасности проводит проверки срока годности пива в торговых точках Москвы.  Как сообщила «Интерфаксу» начальник пресс-группы УЭБ Москвы Ирина Волк, некоторое время назад в управление поступила информация о реализации

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/168226kirin_ichiban.jpg

Презентация Кирин Ичибан

Пиво, гейши, суши и Кирин на 14-ти гектарах «Московской Пивоваренной Компании» провели презентацию японского пива «Кирин Ичибан», производство которого доверили МПК на ближайшие двадцать лет. Размах рекламной кампании (по неофициальным

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/234412pivnaya_cheh.jpg

Пивная Чехия

Прага из тех городов, в которых надо бывать многажды (как известно, не все чужие города «умеют» нас любить дважды, а уж тем более много раз). Лично я влюбился в Прагу

http://pivnaya.ru/components/com_gk3_photoslide/thumbs_big/826229carlsberg.jpg

Пивная конкуренция

Сегодня компания Carlsberg A/S Россия занимает порядка 40% пивного рынка в России. Согласно заявлениям исполнительного директора пивной компании Carlsberg  - Йоргена  Расмуссен (Jorgen Rasmussen),  Carlsberg A/S сумеет устоять на основном

Статистика потребительских цен

Индекс потребительских цен РФ, в % к соответствующему месяцу прошлого года
  Пиво отечественное, л Пиво зарубежных торговых марок, л
  2013 2013
январь
111,36
106,94
февраль
111,15
106,29
март
111,52
106,42
Индексы цен производителей сельскохозяйственной продукции РФ, в % к соответствующему месяцу прошлого года

Ячменьячмень продовольственныйячмень фуражный

201320132013
январь132,96127,05134,70
февраль134,72129,33136,28
март134,79129,18136,41
 Rambler's Top100
Информационная продукция, запрещенная для детей (способная вызвать у детей желание употребить пиво и напитки, изготавливаемые на его основе)