Новости рынка:
По оценкам Strategie Grains производство ячменя в ЕС составит 54,8 млн.тонн, в т.ч. 12,2 млн.тонн солодового.

Посевная по ячменю во Франции практически завершена. Рынок пребывает в относительном затишье в преддверии очередных прогнозных оценок.

Затянувшийся холодный период ставит под вопрос перспективы урожая ячменя в Канаде.

Союз немецких кооперативов понизил прогноз урожая ячменя – с 9,95 до 9,75 млн. т. В прошлом году Германия собрала 10,4 млн. т ячменя.

По прогнозам УкрАгроКонсалт производство ячменя в России в текущем году вырастет на 2,1 млн.тонн до 16,31 млн.тонн. При этом внутреннее потребление ожидается на уровне 13,7 млн.тонн, а объем экспорта – 2,4 млн.тонн. По Украине агентство снизило прогнозируемый потенциал производства до уровня 7,8 млн.тонн.

Департамент с/х Франции прогнозирует посевы ярового ячменя в этом году на уровне 484тыс.га или на 29,7% меньше предыдущего уровня, связывая это снижение с тем, что в 2013фермерам не нужно будет пересевать площади с погибшими зерновыми. В Германии же по состоянию на 13 марта 2013 года посевы ярового ячменя оцениваются на уровне 380тыс.га, что на 34% меньше показателя за 2012.

По данным Agrimoney потери урожая из-за плохой погоды привели к тому, что Аргентина скорее всего не сможет занять место лидера среди экспортеров ячменя, отражая предпочтения фермеров Аргентины в пользу пшеницы. В 2012/13 году урожай ячменя в Аргентине оценивается USDA как 5,5млн.тонн, что оспаривается аналитиками Зерновой Биржи Буэнос-АЙреса в сторону понижения на 600тыс.тонн из-за постоянных дождей в конце прошлого года. Прогнозируется, что в 2013/14 году экспорт ячменя из Аргентины сократится на 33% - до 2,4млн.тонн, ввиду указанных сдвигов в предпочтениях фермеров. По оценкам USDA бюро, в 2013/14 году посевы ячменя в Аргентине составят 1,1млн.га, а урожай 3,8млн.тонн.

По данным Defra совокупное потребление ячменя в Великобритании в июле-феврале 2012/2013 возросло на 0,7% до почти 1,2 млн.тонн.

За период 1 июля 2012 года – 9 апреля 2013 года ЕС выдал лицензий на экспорт 4,2млн.тонн ячменя. Объем же лицензий на импорт ячменя составил 29тыс.тонн.

Потребление пива в Румынии в 2012 выросло на 7% до 18,2 млн.гкл.

Продажи импортного пива в южнокорейских торговых сетях (E-Mart, Homeplus и Lotte Mart) в 1 квартале 2013 существенно опережают показатели по местным сортам. Доля последних снизилась с 80 до 70% за последние 2 года. В лидерах роста продаж - продукция Asahi, Kirin, Weizen, Miller и Heineken.

Согласно данным национальной статистики производство пива в Кыргызстане в 2012 выросло на 8% до 218,6 тыс.гкл. Отмечается, что страна при этом по-прежнему входит в 10 самых «трезвых» в Европе и Азии с уровнем потребления алкоголя около 5 л/чел в год.

Производство пива на Украине в 1 квартале 2013 сократилось на 3% до 5,05 млн.гкл. В 2012 году в целом показатель упал на 1,5% до 30 млн.гкл. Аналогичные показатели по России сократились в 1 квартале на 10,2%.

Спот
Снижение сохраняет коррекционный характер. Ждем восстановления индекса к ожидаемой отметке 300-310.


Также сохранен выжидательный характер.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 12 апреля	На 19 апреля
2ряд. Ячмень	225.00-227.00	226.00-228.00
6ряд. Ячмень	219.00-221.00	218.00-220.00
Солод 2ряд.	426.00-428.00	427.50-429.50
Солод 6ряд.	418.50-420.50	417.50-419.50
Кормовой	199.00-201.00	198.00-200.00

Биржа
Ноябрьский фьючерс 2013 на солодовый ячмень сохраняет неопределенность дальнейшей траектории. Ждем новых сигналов.


Фондовый рынок
Новости компаний
San Miguel Brewery завершило подготовку тендерного предложения по оставшейся части пакета в публичном обращении.

Новое предприятие по производству солода в Gonder (Эфиопия) будет пущено в производство в июне 2013. Предприятие принадлежит фонду Tiret.

AB InBev отказалась комментировать информацию о планах строительства новых пивоварен в Индии.

United Breweries ожидает рост продаж пива Heineken в текущем отчетном периоде на 50%.

Anheuser-Busch InBev NV планирует новые приобретения в Китае.

The Leuven собирается потратить до 3,7 млрд.долл. на экспансию в Бразилии и Китае.

Diageo отчиталась 4% ростом продаж в 3 квартале, в т.ч. за счет 6% роста показателя по С.Америке. Нетто продажи компании за 9 месяцев выросли на 6%.

Tsingtao Brewery Co.Ltd. и Suntory China завершили создание СП по продажам.

В 2012 чистые доходы MillerCoors выросли на 9,5% до 1,223 млрд.долл., несмотря на снижение показателя в 4 квартале на 4,2%. Доходы SABMiller plc за финансовый год выросли на 7%, в т.ч в 4 квартале – на 4%.

Anheuser-Busch InBev, Grupo Modelo, и Constellation Brands, Inc. наконец-то достигли заключительного соглашения с департаментом юстиции США по затянувшейся сделке.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)

Хорошая отчетность позволила восстановить потери и вновь приблизиться к уровню сопротивления. В случае неудачи его преодоления высокая вероятность возобновления коррекции.

Heineken (www.heineken.com)

Несмотря на возросшую вероятность дальнейшей коррекции сохряняем ожидания выхода на целевые уровни 55-60. Соответственно коррекционный ход можно использовать для входа.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)

Ждем продолжения боковика.

SABMiller (www.sabmiller.com)

Не отменяя ожиданий хода к цели в области 3900-4000, вероятно продолжение коррекции.

Diageo plc (www.diageo.com)

По-прежнему ждем продолжения коррекции.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)

Среди гигантов рынка котировки компании остаются на сравнительно низких уровнях и сохраняют неплохой потенциал обновления посткризисных максимумов.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)

Сохраняем среднесрочные ожидания броска к следующей цели на уровне 2500.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)

Ждем возобновления роста к историческим максимумам в области 2000.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)

Котировки сохраняют неплохой потенциал роста.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)

Прорыв сопротивления во многом будет зависеть от внешнего фона, в противном случае ждем очередной боковик.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com